| 한국무역협회 / ‘중동 리스크·AI 수요 확대’ 하반기 해운·항공 운임 변동성 커진다 | |||
 
|
|||
|
|||
|
‘중동 리스크·AI 수요 확대’ 하반기 해운·항공 운임 변동성 커진다 해운은 호르무즈 통항 정상화, 항공은 AI·반도체 수요가 핵심 변수  한국무역협회가 지난달 15일 개최한 ‘물류 트렌드 세미나’에서는 중동발 지정학적 리스크와 미국 관세정책, 공급망 재편, 고유가 등이 하반기 글로벌 물류시장의 핵심 변수로 제시됐다. 해운은 호르무즈 해협 리스크와 연료비 상승에 따른 공급 차질이, 항공은 AI·반도체 중심의 고부가가치 화물 수요 확대와 공급망 차질이 운임 흐름을 좌우할 것으로 전망됐다. LX판토스 해운Pricing전략실 황규영 실장은 미국-이란 분쟁 이후 호르무즈 통항 제한이 장기화되면서 중동향 운송이 선적, 항해, 양하, 정산 전 과정에서 차질을 빚고 있다고 설명했다. 주요 선사들은 전쟁 직후 운송 중 화물에 대해 항차 종료(EoV)를 선언하거나, 항차 강행·Ship-back·목적지 전환 등으로 대응했다. 걸프향 신규 부킹은 대다수 선사가 중단한 가운데 일부 선사만 제한적으로 유지하고 있으며, 기존 계약에도 전쟁할증료와 긴급유류할증료가 부과되고 있다. 대체 루트도 녹록지 않다. UAE 코르파칸·푸자이라, 오만 소하르·살랄라, 사우디 제다 등을 활용하는 우회 운송이 제시됐지만, 터미널 처리능력 부족과 내륙운송 병목이 겹치며 비용과 리드타임이 급증했다. 황규영 실장은 중동향 운송비가 평시 대비 해상 구간 4배, 내륙 구간 5배 수준까지 상승했다고 밝혔다. 이 과정에서 화물 위치 추적이 제한되고, 대체 환적항 체선과 트럭 부족, 장기 보관에 따른 분실·파손 위험도 커졌다. 이번 사태는 중동 노선에만 머물지 않았다. 황규영 실장은 호르무즈 해협의 통항 제한과 선박 억류, 항만 적체, 기항지 조정, 감속운항이 맞물리면서 글로벌 가용 선복이 단기적으로 흡수되는 효과가 발생했다고 분석했다. LX판토스 해운MI팀은 5월 기준 선박 억류 30만TEU, 스케줄 차질 71만TEU, 감속운항 101만TEU 등 총 202만TEU가 흡수된 것으로 추산했다. 이는 글로벌 선대의 6.1%에 해당하는 규모다. 수급 전망도 바뀌었다. 당초 해운업계는 2026년 시장이 관세 영향에 따른 수요 둔화와 대규모 신조 인도에 따른 공급 압박으로 점진적 안정화가 예상됐다. 그러나 분쟁 이후 에너지 대란 우려, 관세 회피를 위한 사전 밀어내기, 안전재고 확보 수요가 겹치며 3분기까지 수요 강세가 이어질 가능성이 커졌다. 여기에 운항 차질과 항만 혼잡이 실질 공급을 줄이면서 운임 강세가 전 권역으로 확산됐다. 하반기 운임 전망에 대해 황규영 실장은 핵심은 휴전이나 종전 선언 자체가 아니라 호르무즈 통항 정상화와 벙커유가 안정화 여부라고 지적했다. 통항이 재개되더라도 억류 선박 해소, 항만 백로그 정리, 보험 및 급유 시장 안정까지는 최소 2개월 이상이 필요하다는 설명이다. 여기에 트럼프 관세 관련 불확실성 등 잠재 리스크가 하반기 운임 변동성을 키울 수 있는 변수로 제시됐다. 황규영 실장은 화주 대응 전략으로 화물별 운송 우선순위 수립, 물류비 예산의 신속한 재검토, 포워더의 대체 루트 설계 역량 검증을 제안했다. 단가만을 기준으로 포워더를 선정하기보다 글로벌 네트워크, 리스크 발생 시 정기 업데이트, 운송 안정성 확보 능력까지 함께 평가해야 한다는 것이다. 황규영 실장은 물류사와 화주 간 신속한 정보 공유와 의사결정 체계 구축이 물류비와 납기 리스크를 최소화하는 핵심이라고 강조했다. 호르무즈 리스크에 선복 축소... 운임 정상화는 ‘아직’ 에어제타 오재원 상무는 하반기 항공화물 시장이 물동량 증가세를 이어가겠지만, 운임은 상반기 수준을 유지하는 예년과 다른 흐름을 보일 것으로 전망했다. 오재원 상무는 한국 항공화물 시장의 성장 기반으로 수출 주도형 경제구조와 고부가가치 산업 확대를 꼽았다. 지난 10년간 한국 전체 수출의 연평균 성장률(CAGR)은 4.1%를 기록한 반면, 항공 수출액은 연평균 8.3% 성장하며 더욱 가파른 증가세를 나타냈다. AI 산업 확산과 반도체·반도체 제조장비·컴퓨터·의약품 등 고부가가치·시간민감형 품목의 비중이 확대되면서 항공 운송의 중요성이 지속적으로 커지고 있다는 분석이다. 특히 AI 투자 확대가 새로운 항공화물 수요를 창출하고 있다는 점에 주목했다. AI 투자 확대에 따라 반도체와 전자응용기기, 반도체 제조장비 등 자본재(Capex) 물량이 증가하고 있으며, 바이오 의약품과 K-뷰티, K-푸드 등 고부가가치 소비재 수요도 꾸준히 늘고 있다. 전자상거래 물량은 소액면세제도 규제 강화와 풀필먼트 중심 구조 전환으로 과거와 다른 성장 경로를 보일 것으로 전망했다. 하반기 항공화물 시장의 변수로는 중동 분쟁과 러시아·우크라이나 전쟁, 고유가, 공급망 재편 등을 제시했다. 오재원 상무는 올해 항공화물 시장이 예년과 달리 물량은 상반기보다 증가하지만, 고유가와 공급망 재편, 해운시장의 공급 조절 등이 맞물리면서 운임은 상반기와 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상했다. 다만 인플레이션과 실질 소비력 약화는 운임 하락 압력으로 작용할 수 있으며, 해운시장 안정화는 항공화물의 상대적 매력을 낮추는 변수라고 진단했다. 권역별로는 미주 노선의 강세가 두드러질 것으로 전망했다. 미국의 설비투자(Capex)가 50여년만에 최고 수준에 도달한 가운데 AI와 전력망, 반도체 관련 투자 수요가 항공화물 시장에 새롭게 유입되고 있기 때문이다. 올해 1분기 미국 항공 수입량은 전년 동기 대비 11% 증가했으며, 이 가운데 AI·하이테크 관련 물량은 70% 급증했다. 오재원 상무는 4분기 전통적 쇼핑 성수기까지 겹치면서 미주 노선 운임이 3분기 조정 이후 다시 상승해 상반기 2분기 수준 또는 그 이상까지 회복될 가능성이 있다고 내다봤다. 반면 유럽 노선은 상대적으로 약세가 예상됐다. 미국과 같은 대규모 AI 투자 수요가 부재한 데다 7월부터 전자상거래 소액면세제도가 폐지되고, 유로존의 실질 소비력 회복도 제한적이라는 이유에서다. 여기에 중동 지역 운항 정상화에 따른 외항사와 여객기 공급 회복까지 더해지면 공급 증가 압력이 더욱 커질 것으로 분석했다. 이에 따라 유럽 노선 운임은 3분기 유의미한 조정을 거친 뒤 4분기에는 소폭 반등하는 수준에 그칠 것으로 전망했다. 인트라 아시아(Intra-Asia) 노선은 공급 우위가 이어질 것으로 예상했다. 베트남 등 동남아 생산기지의 미주행 물량 증가에 따라 한국을 경유하는 환적(T/S) 수요는 견조한 흐름을 이어갈 것으로 예상되며, 한국발 공급 증가 속도가 수요 증가를 웃돌 가능성이 높다는 분석이다. 특히 2분기 유류할증료 영향으로 왜곡됐던 일부 노선 운임은 3분기 들어 빠르게 조정될 것으로 내다봤다. 오재원 상무는 유가와 인플레이션, 공급망 왜곡, 국가간 분쟁, 미국의 관세 리스크 등 복합 변수가 동시에 작용하는 만큼 양질의 항공 운송 스페이스르를 안정적으로 확보하고, 적시성과 유연성을 갖춘 전략·전술적 사업 전개가 어느 때보다 중요해질 것이라고 강조했다. |
| 
|
