물류매거진

트레드링스 / 2026년 해운시장 공급과잉으로 운임 ‘폭락’ 리스크 ‘폭증’

ㆍ게재년/월

2025/12

2026년 해운시장 공급과잉으로 운임 ‘폭락’ 리스크 ‘폭증’

‘AI·에너지·관세’ 3대 변수가 복잡성 주도

2026년 글로벌 해운시장은 공급 과잉으로 운임은 하락하는 반면, 지정학적 리스크와 새로운 구조적 비용은 상승하는 ‘복잡성’의 시대로 본격 진입할 전망이다. 트레드링스가 발간한 ‘2026 글로벌 해운시장 전망 리포트: 복잡성의 시대’ 보고서는 2026년 시장이 저성장과 구조적 공급 과잉이라는 전통적 이슈 속에서 ‘AI, 에너지, 관세’ 등 3가지 새로운 변수에 의해 주도되는 ‘대전환의 해’가 될 것이라고 진단했다.

거시 경제 환경 둔화로 인해 2026년 세계 상품 교역량 증가율은 ‘선행 물량(front-loading)’ 효과가 사라지면서 사실상 정체 상태인 0.5%에 그칠 전망이다. 반면 팬데믹 기간 발주된 약 1,000만 TEU(현존 선대의 31%)에 달하는 신규 선박이 지속 인도되면서 ‘공급 과잉’ 상태가 이어질 것으로 예상된다.

트레드링스는 컨테이너 수요 증가율(2.5%~3.5%)이 공급 증가율(3%대 이상)을 감당하지 못해, 2026년 스팟 운임이 2025년 대비 최대 25% 하락하며 팬데믹 이전 수준으로 회귀할 것으로 내다봤다. 또한 홍해 사태로 인한 희망봉 우회가 정상화될 경우, 선박 수요가 10% 추가 감소하는 것도 잠재적 리스크다.

보고서는 2026년 공급망 전략이 ‘최저 운임’ 경쟁에서 ‘신규 리스크 관리’ 중심으로 근본적으로 이동할 것이라고 강조했다. 특히 ‘관세, 에너지, AI’를 2026년 시장을 재편할 3대 핵심 리스크로 선정했다.

첫째, ‘관세 장벽과 지역화’다. 2026년은 관세 인상이 정점에 이르는 시기로, 이로 인한 글로벌 생산 위축과 공급망 지역화가 본격화될 전망이다. 관세 및 무역 장벽은 기업 운영을 위협하는 가장 직접적인 리스크(48%)로 부각되고 있다.

둘째, ‘에너지 안보의 전면 부상’이다. AI와 자동화 확산에 따라 물류 시설과 운송 인프라의 전력 수요가 급증하면서, ‘에너지 신뢰성’이 입지 선정의 최우선 요소(40%)로 부상했다. 이는 인건비(36%)를 뛰어넘는 구조적 전환이다.

셋째, ‘AI의 이중적 역할’이다. AI는 기업들이 가장 중점적으로 투자하는 분야(75%)인 동시에, 막대한 전력 소비로 에너지 리스크를 키우는 존재다. 하지만 동시에 AI는 복잡한 변수들을 통합 분석하고 예측할 수 있는 전략적 대응 수단으로 기능하며, 해운 시장의 불확실성에 대응할 핵심 기술로 평가된다.

이러한 흐름 속에서 2026년 해운시장은 ‘저렴하지만 예측할 수 없는 바다’라는 역설적 상황에 직면할 것으로 예상된다. 운임이 낮아지지만, 선사들의 잦은 임시 결항과 감속 운항은 서비스 신뢰도를 떨어뜨리며, 이는 항공·내륙 운송까지 연쇄적인 영향을 미칠 것으로 전망된다.

항공 화물 시장은 일반 화물이 해상으로 이동하면서 수요가 감소하는 반면, 예측 가능성을 요구하는 고부가가치 화물은 여전히 항공에 남는 ‘수요 분열(Demand Bifurcation)’이 발생할 것으로 보인다. 트럭 및 철도 등 내륙 운송은 해운의 운영 불안정성과 멕시코를 축으로 한 ‘남-북’ 교역 확대라는 이중 압력을 받게 될 것으로 분석된다.

트레드링스 박민규 대표는 “2026년의 생존 전략은 운임 하락으로 생긴 여력을 AI, 에너지, 관세와 같은 구조적 리스크 관리에 재투자하는 것”이라며, “과거의 관성적 방식이나 단절된 계획에서 벗어나, AI 기반의 시나리오 플래닝을 통해 복잡한 변동성 속에서 안정적인 공급망을 유지하는 것이 관건”이라고 말했다.